세상에서 변하지 않는 유일한 사실은 변화는 언제나 존재한다는 것입니다. 지난 몇 년 간의 글로벌 코튼 시장을 보면 이 격언에 공감하지 않을 수 없습니다. 재고비축/재고감축에 관한 중국정부의 정책, 관세 부과 및 해제, 자국내 농업인 지원 프로그램에 대한 WTO의 제소, 주요 통화, 에너지 및 비료 가격의 변동, 섬유 및 특성에 대한 소비자 선호도 변화, 또는 코튼 생산자, 거래상, 방적공장과 최종소비자들을 위협하는 요소 등 모든 변화 요인들이 그 어느 때보다 중대해 보이는 상황입니다.
새로운 위협 요소는 기업들이 재정 및 경쟁 포지션을 강화하도록 하는 기회를 제공하기도 합니다. 그 기회를 최대한 이용하기 위해서는 세심한 계획, 시간 및 금융자원의 사려 깊은 투자, 적절한 도구의 사용 등이 필요합니다. ICE Futures U.S. Cotton No. 2® 선물 및 옵션 계약은 코튼업계가 도전의 시대에서도 꾸준히 성장할 수 있도록 돕는 도구입니다.
가격 예시 및 가격 리스크 관리라는No. 2 계약의 두 가지 핵심적 기능은 선물 계약의 150년 역사 동안 변하지 않았습니다. No. 2 선물 계약은 가까운 미래 또는 3년 후 납기를 위해 시장에서 합의된 파운드 당 코튼 가격의 가장 신뢰할 만한 기준을 제공합니다.
ICE Cotton No. 2® 선물 계약 가격은 최소한의 진입 장벽 만을 적용하는 공개적이고 규제를 준수하는 투명한 거래 플랫폼에서 파생됩니다. 만기 도래가 임박한 혹은 많이 남아있는 상품의 입찰, 응찰, 거래 가격이 세계 어느 곳에서나 실시간으로 즉시 시장 옵저버에게 제공됩니다. ICE 은 심지어 휴대폰에도 가격정보를 전송할 수 있습니다. ICE 코튼 가격은 코튼 생산자, 거래자, 방적공장 또는 최종제품 판매자들이 사업적 의사결정을 내릴 수 있도록 지원합니다.
현재의 코튼 절대가격을 발견하는 것에 더해 ICE No. 2 옵션 계약은 또한 현재 선물 거래에 의해 생성되는 변동성 수준 분석을 통해 미래의 가격 변동 예상에 대한 가장 적절한 시장의 컨센서스를 제공합니다.
ICE No. 2 선물 및 옵션 계약은 시장참여자들로 하여금 선물 및 옵션 계약에서 포지션을 취함으로써 코튼 섬유 생산, 거래 또는 사용 시 존재하는 코튼 가격 리스크를 관리할 수 있게 해줍니다. 스왑이나 기타 장외거래 툴(non-exchange-traded tools)과는 달리 ICE 에서의 거래는 사적인 양자 간의 합의에 내재된 거래상대방 리스크 (counterparty risk)를 제거하는 중앙의 교환소 (learing house)가 안전장치 역할을 합니다.
이러한 툴을 사용하기 위해서는 선물 및 옵션 계약 조건의 철저한 이해가 뒷받침되어야 합니다. 특정 시장 참가자에게 보다 더 적합하게 하는 선물과 옵션의 중요한 차이점들이 있습니다. 해당 기업의 상업 시장 포지션에 대한 적절한 분석, 금융 포지션, 리스크 프로필 및 리스크 감수 성향, 코튼 가격 리스크를 관리하기 위해 계약을 최적으로 사용하도록 전략화 하는 역량 등이 여기에 포함됩니다.
변화란 항구적인 것이다 라는 격언에 맞서 싸우기 보다는 변화를 기회로 보고 그 기회를 최대한 이용할 수 있는 적절한 툴에 투자하는 것이 바람직합니다. ICE Cotton No. 2 선물 옵션이 귀사에게 그러한 툴을 제공합니다.
